El Registre Mercantil obliga a identificar les persones físiques propietàries de les empreses, mitjançant el document d'identificació del titular Reial. Aquest document ha de dipositar juntament amb els Comptes Anuals dels exercicis tancats a partir de 1 de gener 2017.

En el document d'identificació del titular Reial s'han de relacionar totes aquelles persones físiques que, de manera directa o indirecta, tinguin o controlin més del 25% de la societat, ja sigui per titularitat o per drets de vot.

Atès que l'obligació respon a la Directiva UE 2015 / 849 del Parlament Europeu i del Consell, relativa a la prevenció del blanqueig de capitals o finançament del terrorisme, el concepte de "titularitat" a què es fa referència no s'ha d'entendre com el percentatge de participació calculat aritmèticament, sinó com la capacitat de control de més del 25% de la societat que diposita els Comptes Anuals.

La interpretació del Registre Mercantil és, en alguns casos, diferent a l'aplicada per notaris en les Actes de Titularitat Real. S'han generat, per tant, diversos dubtes sobre quines són les persones que s'han de considerar titular Reial d'una societat.

Resumim els principals aspectes a tenir en compte per determinar les persones que han de reflectir-se en el document d'identificació del titular Reial:

1.Están exemptes de presentar el document d'identificació del titular Reial cotitzades amb domicili a Espanya, però no les del mercat alternatiu borsari, que hauran de presentar aquest document.

2.Quiénes són les persones que, de manera directa o indirecta, posseeixen o controlen més del 25% de la societat, ja sigui per titularitat o per drets de vot.

El concepte de "control" a què es refereix aquesta nova obligació d'informació del Registre Mercantil, és el definit per als comptes consolidats (aplicant a aquests efectes, encara que la societat no formuli tals comptes) i ve definit per l'article 42.1 del Codi de Comerç i les Normes de formulació de comptes anuals consolidats; també en els apartats 1 a 5, de la Directiva 2013 / 34 / UE del Parlament Europeu i del Consell.

Afectaran, per tant, les situacions en què es posseeixi la majoria de drets de vot o la facultat de nomenar o destituir la majoria dels membres de l'òrgan d'administració.

Atès que aquesta obligació és nova, i la interpretació que el Registre Mercantil exigeix ​​no és el percentatge de titularitat calculat aritmèticament, expliquem a continuació un exemple que pot ajudar-nos a comprendre ràpidament quines són les persones físiques els preus han de reflectir-se en document d'identificació del titular Reial.

titular Reial

El procediment a seguir per determinar quines són les persones físiques que, de manera directa o indirecta, tenen el "control" sobre més de l'25% de la societat és el següent:

A. El primer que hem de determinar és quins són els paquets accionarials de més del 25%, directament o indirectament. En l'exemple, només PF1 i PF4 posseeixen més del 25%.

B. En segon lloc, hem de determinar si les persones físiques que posseeixen més del 25% tenen realment el control sobre aquesta participació:

B.1. Si la propietat de la participació és directa, com en el cas de PF4, hi ha aquest control i, per tant, les dades de PF4 s'han d'incloure en el document d'identificació del titular Reial.

B.2. Si la propietat de la participació és indirecta, a través de societats intermèdies, s'ha de determinar si aquestes societats posseeixen el control. Cal tenir en compte, com ja hem esmentat, les situacions en què es posseeixi la majoria de drets de vot o la facultat de nomenar o destituir la majoria dels membres de l'òrgan d'administració. En els casos en què els drets de vot vinguin determinats únicament pel percentatge de titularitat de les societats, s'entén que la propietat de més del 50% atorga en control en aquestes societats intermèdies. És per això que, en el nostre exemple, PF1 té el control de la societat D i aquesta última té, al seu torn, el control de B.

En conclusió, PF1 té control sobre B i, en conseqüència, sobre el 15% de, de forma indirecta. També té el control sobre un altre 15% de, de forma directa. Això suposa una titularitat real del 30% sobre A.

En el document d'identificació del Titular Real, hauran d'identificar-se de forma independent les dues titularitats, directa i indirecta, de PF1; cadascuna pel seu 15%.

C. Finalment, no oblidem que els pactes entre socis i altres acords poden establir un repartiment de drets de vot que determini el control d'algunes societats (en proporció diferent de la de la titularitat estricta segons nombre d'accions o participacions). També haurem de tenir en compte aquestes situacions de control per determinar el titular Reial, Segons s'ha comentat des de l'inici d'aquest article, encara que en aquest exemple no s'hagin incorporat aquestes circumstàncies.

3. En el cas que una societat no tingui cap persona física que exerceixi el control sobre un paquet d'accions o participacions superior al 25%, hauran de reflectir les dades de tots els Administradors de la societat propietària de l'esmentat paquet d'accions o participacions superior al 25 %.

4. En participació directa, si cap accionista o soci posseeix més del 25% de les accions / participacions, es reflectiran les dades de tots els administradors de la pròpia societat.

5. Tindran la consideració titular Reial les persones físiques que controlin 1 25% o més dels drets de vot del Patronat de les Fundacions o l'òrgan de representació de les Associacions (segons acords o previsions estatutàries).

6. Quan cap persona física controli un 25% o més dels drets de vot del Patronat d'una Fundació o l'òrgan de representació d'una associació, tenen la consideració de titular Reial tots els membres del Patronat o l'òrgan de representació, respectivament.

7. A l'efecte d'aquest Document d'Identificació del titular Reial, Es prendran els accionistes, socis, administradors, membres del patronat o de l'òrgan de representació, en la data de tancament de l'exercici dels Comptes Anuals que es dipositen. Alguns Registres admeten un segon document amb informació de la situació en alguna data posterior, entre el tancament de l'exercici i la data de la Junta que aprova els Comptes Anuals. La presentació d'aquest segon document d'identificació del titular Reial no eximeix de l'obligació de presentació del corresponent a la situació en la data de tancament de l'exercici.

8. El Document d'Identificació del titular Reial s'ha d'incorporar al dipòsit dels Comptes Anuals individuals de totes les societats i no a les consolidats. La presentació del document per part de la societat matriu en les seves comptes anuals individuals no eximeix les filials, que han de presentar cadascuna d'elles el seu propi document.

9. Les modificacions en les posicions de titularitat i / o control, posteriors a l'exercici 2017, hauran d'informar-en els Comptes Anuals de l'exercici en què es produeixin.

El Registre Mercantil ofereix RESPOSTES a algunes preguntes.

La informació resumida en aquest article reflecteix les indicacions més recents procedents del Registre Mercantil i altres fonts. En tractar-se d'una obligació nova i que depèn de la interpretació que el Registre Mercantil fa sobre la normativa, encara cal esperar que es rebin noves indicacions al respecte.


Sobre l'autor:

ines gros dig advocats barcelona

Inés Gros

DiG Advocats

Linkedin